1、航天（tiān）軍工、節（jiē）能環保設備、冷鏈設備景氣度向好

　　工程機械景氣下行，但小（xiǎo）周期（qī）向上（shàng）；造（zào）船中周期景氣下（xià）行；煤炭機械景氣（qì）持續；航天（tiān）國防景氣上行；鐵路設備景氣度將下降，調低；核電（diàn）裝備景氣下降；農機水利設備、節能環保景氣上行；冷鏈設備行業景氣（qì）上行。

　　2。投資組合（hé）：本周加入銳奇股（gǔ）份

　　大市值(中聯重科、三一、中國重工、航天信息、天地科技、中集)

　　中市值(杭氧股份、盾安環境、上（shàng）海機電、中國衛星、沈陽機床（chuáng）)

　　小市值(安凱客車、利歐、機器人、張化機（jī）、銳奇股份、中（zhōng）航光電)

　　羞羞影院認為銳奇股份專業級電動工（gōng）具進口替代（dài）、產業整合空間大（dà）；2011-2012 年業績（jì）0.55 元、0.75 元、1.0 元，合理價值區間18-22 元（yuán）。

　　3。本周重點推薦航天軍工、新能源、水利主題（tí）

　　持續看好航（háng）天軍工：羞羞影院認為，國防產品麵臨技術（shù）升級加快，關鍵部件進入強迫自主化階段，羞羞影院繼（jì）續看好軍工（gōng）上市公司麵臨的加速增長和資產重組機（jī）遇，推薦發動機領域、衛星領域和信息領域的重點公（gōng）司。

　　重點關注：中國衛星和航天信息、中航電子、中（zhōng）航光電、中國重工等。

　　新能源客車及關鍵零部件：安凱客車。

　　水利設備：主題投資機（jī）會：利（lì）歐股份（fèn）、大（dà）禹節水。

　　羞羞影院認為利歐股份今年估值不到30 倍，在水利設備板塊中最低，未來隨著增發過會、產業鏈整合（hé）、具體規劃製定，訂單體（tǐ）現，業績會有大的增長。

　　工（gōng）程機械：二三（sān）線城市可能的限購令（lìng）對房地產投資的影響還需觀察，鐵路投資（zī）增速因鐵路運營事件的影響下降，將降低工程機械需求。

　　4、上周（zhōu）調研及報告

　　上周調研：上周調研了（le）銳奇股份（fèn）。  機械五金

　　報（bào）告：軸承行（háng）業深度報告、三（sān）一重工港股發（fā）行獲批點評（píng）、安凱客車中報點評、藍科高新中報點評、杭氧（yǎng）股份中報點評（píng）。

　　5、股價異動點評

　　1、航天信息、銳奇股份、藍科高新，周漲幅分（fèn）別是6.8%、11.2%、13.69%，遠遠跑贏同期大盤指數，羞羞影院認為目前股價還有空（kōng）間。

　　2、中報業（yè）績好的股（gǔ）票表現（xiàn）顯著跑贏行業指數，如大冷股份、秦川發展等。羞羞影院持續跟蹤（zōng），認為股（gǔ）價還（hái）有空間（jiān）。

　　6、盈利預測（cè）及評級調整

　　8 月28 日上調中鼎股份盈利預測

　　7、下周（zhōu）擬調研及路演（yǎn）：

　　上海機電 8 月31 日

　　8、最新關（guān）注及（jí）提醒：

　　關注能源化工設備板（bǎn）塊：隆華傳熱(300263)即將上（shàng）市（shì）

　　能源化工設備板塊目前（qián）已（yǐ）經具備張（zhāng）化機(煤（méi）化工設備)、藍科高新(石化設備（bèi）)、富瑞特裝(天（tiān）然氣設備（bèi）)等代表性企業，以及杭（háng）氧股份、陝鼓動力等空分設備、壓縮機設備企業。近期又將有一家煤（méi）化工、石油化工（gōng）冷卻器生產企業隆華傳熱(300263)即將上市。羞羞影院（men）認為，能源化工行業未來發展前景（jǐng）看好（hǎo），相關裝（zhuāng）備企業(尤其是擁有“節能”、“節水”產品的企業（yè）)麵臨（lín）較大發展機遇（yù）。